《临沂市政府投资引导基金管理办法》（以下简称《办法》）由临沂市财政局牵头制定，经市政府审定后，由市政府办公室印发，自2023年11月27日正式实施。为全面掌握政策实施效果，临沂市财政局联合临沂市财金集团、临沂城投集团等投资机构（政策实施主体），通过座谈了解、实地走访、调研等方式，深入一线，客观分析《办法》实施效果。现将有关情况汇报如下：

一、政策背景及内容

设立引导基金是市委、市政府重大决策部署，是引导资本流向、服务科技创新、促进招商引资、助推“工业万亿”的有力抓手和重要保障。自基金设立以来，经过不断健全和完善各项管理办法，逐步形成了涵盖基金“募、投、管、退”全过程的制度体系。但在具体运作中，还存在基金市场化运作不充分、优惠政策力度不够大、引导作用发挥不够强等问题，从而导致对社会资本吸附力较弱，投资落地见效不理想。对此，市委、市政府高度关注，主要领导同志多次作出明确指示，要求用活用好各类基金，做大做优基金规模，尽快实现基金突破。

考虑到原基金管理办法已到期，根据领导指示精神，我们借鉴深圳、合肥等外省先进经验，赴省财政厅、青岛、潍坊等地考察学习，结合国家出台的《私募投资基金监督管理条例》等文件精神，着重围绕厘清政府与市场边界、健全基金管理机制、加大基金让利力度、提高基金管理水平等方面，提出了思路建议，并征求了市基金领导小组成员单位，以及罗庄、沂水、沂南等县区的意见建议，经市基金领导小组会议审议，形成了《办法》。修订后《办法》共9章48条，围绕规范引导基金管理、提高财政资金效益，完善了“一个体系”、健全了“五项机制”：

（一）健全多层次基金体系。围绕企业全生命周期，发起设立种子类、天使类、创投类、产业类、并购类等参股基金，根据基金管理机构过往业绩、募资难度等因素差异化安排出资。对种子类参股基金，市级引导基金出资比例提高10个百分点，最高达到50%，基金规模达到1亿元。对天使类、创投类参股基金，市级引导基金占比最高40%、各级引导基金占比最高60%。对产业类、并购类等参股基金，市级引导基金占比最高25%、各级引导基金占比最高50%。对省、市确定的重大产业项目，可设立单一项目基金给予支持。

（二）完善全方位管理机制。基金管理方面，成立市基金领导小组，作为审定基金管理政策、绩效评价、尽职免责等事项的议事协调机构。行业主管部门开放各领域项目库，促进项目与基金精准对接，加快基金落地投资。运作约束方面，提高准入门槛，明确申请设立参股基金的管理机构累计管理基金规模不低于10亿元、管理团队合作2年以上等要求，规范引导基金参股流程，细化参股基金协议条款。激励让利方面，对基金管理机构采取差异化让利政策，引导基金收益率超过一年期贷款市场报价利率（简称为LPR）的，让渡50%的超额收益；对种子类、天使类、创投类参股基金，让渡全部收益。对市内投资额超过基金规模75%的，给予基金管理机构最高100万元奖励；对将外地企业引入我市的，给予基金管理机构对该企业股权投资额1%的奖励，激励机构发挥自身优势引入更多资金和项目。风险防控方面，健全投资业务禁入、基金托管、基金退出、约谈提醒、分类合作及重大事项报送等机制。预算管理方面，明确新增政府出资必须纳入年度预算管理，报同级人大或其常委会批准；鼓励整合产业扶持类财政性涉企专项资金，用于新增政府出资。鼓励市县区政府按照市场化原则互相参股基金，形成政府出资合力。

二、政策实施情况

政策实施以来，在各级各部门共同努力下，全市基金工作整体起势、逐步升温，设立、投资实现双增长，呈现出“市县两级同起步、政府市场双发力”的良好局面，有效释放发展新动能，增创发展新优势，助推全市经济高质量发展。

（一）基金规模更加壮大。政策实施以来，全市累计新设政府引导基金30支，认缴基金规模151.52亿元，其中，2023年设立基金8支，基金规模28.6亿元；2024年设立基金21支，基金规模120.92亿元。通过增加基金存量，壮大基金规模，加速提质实现基金突破，为我市产业发展注入强劲动力。此外，带动社会化基金发展，形成良好的资本生态，新设立社会化基金3支，包括：QFLP（外资基金）试点稳步推进，新设中科盖特戈尔基金，规模10亿元；臻虹股权投资基金，规模5亿元；民营企业朗润建筑设立金岭润股权投资基金，规模0.25亿元。

（二）投资效果愈发凸显。政策实施以来，我市政府引导基金新投资项目38个，投资额30.1亿元，其中23年投资项目6个，投资额20.16亿元；24年投资项目32个，投资额9.94亿元，投资涵盖冶金、新能源、新材料、人工智能、木业、文旅、生物等领域，为我市工业强市建设“增信赋能”。一方面，充分发挥基金在招商引资领域的关键作用，助推外地优质企业项目在我市落地建设。比如，通过基金招商招引总投资40亿元的江苏超电项目、总投资3亿元的翼菲机器人项目、总投资1亿元的变形积木项目、总投资4.5亿元的锐趋新能源项目、10亿元的中鸿控股集团石墨烯项目等5个项目落地投产，促进我市经济增长和产业升级。另一方面，赋能本地优质产业项目，提升本地企业竞争力。比如，投资2000万元，支持我市瞪羚企业、专精特新企业山东金蒙新材料股份有限公司新上年产2600吨的电池材料特种陶瓷项目，为企业扩大市场份额，提升综合竞争力注入新动能；投资500万元，帮助临沂东晟人工智能科技有限公司企业完成天使轮融资；投资2000万元，助力沂南县祎禾科技顺利扩大产能，推动企业上半年实现营业收入7767万元，同比增长98%。

（三）制度措施更加完善。在出台《办法》的基础上，配套制定了《基金管理绩效评价办法》《尽职免责实施细则》《推动创业投资高质量发展的若干措施》，并同步建立风险补偿机制，形成“1+N”制度体系，着力破解基金不想投、不敢投、不会投等问题。2024年，围绕破解基金领域堵点难点，制定《2024年突破基金工作要点》，建立“基金+专班”“基金+招商”“基金+商城”“基金+科创“基金+金融”5个联动机制，加强产业专班、县区和基金公司协同联动；建立“双向对接、双向推介、协同联动”对接机制，畅通基金项目对接渠道，尽力促成项目落地；实施市对县区基金奖励办法，市财政每年安排专项资金，按照县区新设基金的数量及规模、投资企业个数及金额四个因素，进行综合排名打分并给予相应奖励。此外，市级引导基金本着“总量控制、先设先入”的原则，对县区配套出资的基金给予优先参股支持，进一步调动县区积极性。

三、后续工作重点

总体来看，《办法》出台以来，全市基金工作实现了较大突破，取得了积极成效。但评估也发现，当前仍存在基金投资活力不足、基金推荐项目难落地、本地可投项目难筛选、缺乏高水平专业团队等问题。下一步，我们将用好此次评估成果，进一步强化工作措施，补齐短板弱项，提高基金设立、投资效率，力求发挥出政策最大效果。

（一）推动投资招商落地见效。加强基金与县区、招商部门深度融合，发挥基金与招商引资优惠政策合力，聚焦核心产业，支持招引项目落地。建立高效决策机制，对重点项目采取“一事一议”方式，经市基金领导小组批准后，通过项目基金、直投等方式定向给予基金支持。深化“基金+专班”“基金+招商”联动，通过“外部招引、内部培育”的方式，激发投资活力。

（二）做大做优基金规模。通过省市合作、市县联动，探索国资领投、民间资本参与等模式，不断做大基金规模。横向上结合产业领域实际需求，设立专项基金支持产业集群发展；纵向上围绕服务企业全生命周期，设立种子、天使、创投、产业、并购等各类基金，实现种子基金突破。

（三）树牢绩效管理理念。按照基金投资规律和市场化原则，优化考核指标体系，强化激励约束，将绩效评价结果作为基金后续调整出资、决策、管理等方面的重要依据，并与基金管理费用支付、基金管理公司负责人薪酬等实质性挂钩，引导基金管理公司加强内控制度建设，提高管理水平，提升资金使用效益，促进基金运行管理提质增效。

（四）增强专业力量配备。一方面，抓住与深创投合作设立20亿元中小企业发展基金的机遇，深度融入、全面跟学、经验复制，把深创投的制度、流程、文件、经验等“带土移植”到临沂。另一方面，加强新动能基金、双碳基金公司的人员配备，根据业务需要，选配具备基金运营管理能力的工作人员，提高基金公司运营效率及专业程度。

相关文件：临沂市人民政府办公室关于印发临沂市政府投资引导基金管理办法的通知